VRT
Vertiv Holdings, LLC$252.70Industrials · Electrical Equipment & Parts · 电力设备 / 液冷 — AI 的终点是电力 · as of 2026-10-06
观察仓62中性偏低：NTM PE 29.4、PEG 0.81，电力冷却环节内回撤最深之一 · 2026-10-06
数据：EPS增速36%，90天共识+4%，上调2/下调1，运营利润率20%，目标价空间34%，距高点-33%，3个月-22%。我的看法：AI的终点是电力；环节内PWR/EMR的PEG在2以上，VRT已把估值压出来，等10-21财报验证订单。
风险：修订动能弱（仅+4%）；价格仍在下跌趋势；订单/backlog数据缺失。
卖出触发：财报订单或指引低于共识；90天共识转负；PEG回到1.5以上。
数据缺口：订单/backlog、book-to-bill、历史PE区间、技术面底部信号。
valuation 6growth_path 6margin 6management 6chain_demand 7setup 7macro 5technical 5
估值
PE TTM57.2
PE NTM (混合)29.4
Fwd PE (Yahoo +1y)27.5
PEG NTM0.81
PEG (Yahoo)0.85
EV/EBITDA36.5
EV/Rev8.5
P/S8.5
FCF yield2.8%
Fwd PE 自身分位n=1，样本不足
增长 / 质量
Revenue TTM11.5B
Rev growth (yoy q)24%
Earnings growth53%
EPS +1y vs 0y36%
Gross margin38%
Op margin20%
Net margin15%
FCF / OCF2.7B / 3.4B
Debt / Cash3.3B / 3.1B
Mkt cap / EV97.3B / 97.9B
共识 / 修正
Target mean337.4 (34%)
Rec mean (1=StrongBuy)1.37
SB/B/H/S3/23/4/0
Analysts28
+1y EPS up/down 30d2 / 1
+1y EPS chg 90d4%
Surprise avg 4q13.0%
Next earnings2026-10-21
FY end2026-12-31
价格 / 情绪
52w high / low379.9 / 147.8
vs 52w high-33%
Ret 1m / 3m-10% / -17%
RS vs SPY 1m / 3m-11% / -22%
Beta2.05
Short % float3.7%
Div yield0.10%
共识预期 (EPS / Revenue)
| Period | End | EPS avg | low–high | g | 90d ago | Up/Dn 30d | Rev avg | Rev g |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0q | 2026-09-30 | 1.83 | 1.79–1.94 | 48% | 1.78 | 2/0 | 3.8B | 41% |
| +1q | 2026-12-31 | 2.21 | 2.17–2.30 | 63% | 2.04 | 2/0 | 4.3B | 50% |
| 0y | 2026-12-31 | 6.74 | 6.60–6.91 | 60% | 6.49 | 2/0 | 14.0B | 37% |
| +1y | 2027-12-31 | 9.18 | 8.28–10.94 | 36% | 8.81 | 2/1 | 18.2B | 30% |
财报历史 (EPS actual vs estimate)
| Quarter | Actual | Estimate | Surprise |
|---|---|---|---|
| 2025-09-30 | 1.24 | 0.99 | 25.0% |
| 2025-12-31 | 1.36 | 1.30 | 4.9% |
| 2026-03-31 | 1.17 | 1.01 | 15.7% |
| 2026-06-30 | 1.52 | 1.43 | 6.4% |
价格（1 年）与 Forward PE 快照历史
Forward PE 历史区间：每日快照累积中（目前 1 天）