CRDO
Credo Technology Group Holding $224.75Technology · Semiconductors · GPU / ASIC / CPU / 互连芯片 · as of 2026-10-06
建仓一批66中性偏低：NTM PE 28.9、PEG 0.54，在高增长互连芯片里偏便宜 · 2026-10-06
数据：EPS增速54%，营收+115%，上调16/下调1，90天共识+9%，近4季平均超预期16%，运营利润率25%，距高点-27%。我的看法：互连是算力扩张的刚需环节，PEG 0.54 给了安全边际。
风险：1个月已+32%，反弹偏急；客户集中度数据缺失；11-30财报。
卖出触发：PEG升至1.5以上；上修停止或下调人数超过上调；大客户订单转移；交易仓回撤10%止盈。
数据缺口：客户集中度、毛利率路径、自身PE历史区间、技术面。
valuation 6growth_path 8margin 6management 7chain_demand 8setup 6macro 5technical 5
估值
PE TTM79.7
PE NTM (混合)28.9
Fwd PE (Yahoo +1y)23.2
PEG NTM0.54
PEG (Yahoo)–
EV/EBITDA72.2
EV/Rev24.6
P/S26.5
FCF yield0.6%
Fwd PE 自身分位n=1，样本不足
增长 / 质量
Revenue TTM1.6B
Rev growth (yoy q)115%
Earnings growth97%
EPS +1y vs 0y54%
Gross margin67%
Op margin25%
Net margin34%
FCF / OCF248M / 500M
Debt / Cash26M / 764M
Mkt cap / EV42.2B / 39.2B
共识 / 修正
Target mean279.1 (24%)
Rec mean (1=StrongBuy)1.35
SB/B/H/S5/14/1/0
Analysts20
+1y EPS up/down 30d16 / 1
+1y EPS chg 90d9%
Surprise avg 4q16.0%
Next earnings2026-11-30
FY end2027-05-02
价格 / 情绪
52w high / low308.7 / 86.5
vs 52w high-27%
Ret 1m / 3m32% / -9%
RS vs SPY 1m / 3m30% / -13%
Beta3.25
Short % float5.1%
Div yield0.00%
共识预期 (EPS / Revenue)
| Period | End | EPS avg | low–high | g | 90d ago | Up/Dn 30d | Rev avg | Rev g |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0q | 2026-10-31 | 1.28 | 1.22–1.32 | 91% | 1.24 | 12/3 | 532M | 98% |
| +1q | 2027-01-31 | 1.60 | 1.45–1.80 | 50% | 1.62 | 8/8 | 642M | 58% |
| 0y | 2027-04-30 | 6.31 | 5.98–6.64 | 82% | 6.12 | 15/3 | 2.5B | 87% |
| +1y | 2028-04-30 | 9.69 | 8.69–11.31 | 54% | 8.91 | 16/1 | 3.9B | 55% |
财报历史 (EPS actual vs estimate)
| Quarter | Actual | Estimate | Surprise |
|---|---|---|---|
| 2025-10-31 | 0.67 | 0.50 | 35.3% |
| 2026-01-31 | 1.07 | 0.94 | 13.7% |
| 2026-04-30 | 1.16 | 1.03 | 12.2% |
| 2026-07-31 | 1.20 | 1.17 | 2.7% |
价格（1 年）与 Forward PE 快照历史
Forward PE 历史区间：每日快照累积中（目前 1 天）